上周六，成都天邑华庭酒店四楼鹤鸣厅。由西南财经大学经济学院、四川省中小企业信用与担保协会、四川奥鑫投资理财信息咨询有限公司（以下称四川奥鑫）联合调研而成的四川民间借贷行业第一份系统调研报告隆重发布。据悉，这是四川首次由学术机构、行业组织、从业机构联合调研并发布的民间借贷报告。川内100多位关注民间借贷市场的专家、学者、行业组织和从业者汇聚一堂，共同探讨民间融资“阳光化”之路。同时，四川奥鑫代表民间借贷中介机构做了民间融资“第三模式”的交流。

　　1

　　现状：“阳光化”借贷不到20%

　　由西南财经大学经济学院执行院长刘方健发布的四川首份民间借贷报告显示，四川规范民间借贷处于起步阶段，从2011年7月至今，“阳光化”的民间借贷正在成为一种趋势。2012年前8个月，四川从事民间借贷中介业务的机构已有200家左右（包括与此业务相关的机构），其中“阳光化”的大约50家。

　　目前川内“阳光化”的民间借贷余额约30亿元，2012年年底规模有望突破50亿元。但隐形民间借贷数量却是“阳光化”部分的5到6倍。“阳光化”的民间借贷额占比不到整个民间借贷额的20%，大量的民间借贷依然在“地下”操作。“我们在调查中发现，民间借贷行业尽管有一些法律规定，对规范的民间借贷进行保护，但目前许多投资者和借款者对民间借贷还不够了解，甚至还有一些误解往往将规范的民间借贷和"地下钱庄"、高利贷、非法集资等同起来，这将给民间融资的推广带来一定的难度。”四川省中小企业信用与担保协会会长王永其说，这也是目前四川民间借贷十分隐秘，“阳光化”不到20%的原因之一。

　　对此，四川奥鑫总经理邓永华深有体会：“我们是做民间借贷、理财投资的，但有人认为我们是放高利贷的。民间借贷至今处于尴尬境地。”

　　2

　　前景：空间巨大，任重道远

　　报告称，目前四川有近三分之一的微小企业所需资金求助于民间借贷。三分之二以上企业的资金远不能满足需要，目前省内中小企业融资缺口在2000亿元以上，每户企业的平均资金缺口约在20万元－200万元之间，四川中小企业正面临着一轮严峻的融资“困局”。不过，这也表明四川民间借贷市场空间巨大。

　　那么，民间借贷的融资成本与金融机构的融资成本比较又如何呢？对此，报告给出了答案：四川“阳光化”的民间借贷融资成本被控制在国家法律规定的4倍利率之内。通过“阳光化”民间借贷中介方式的年利息在18%左右，而“阳光化”年利息已超过48%；18%的年贷款利息相比金融机构略高，但调查的案例显示，也有综合融资成本低于金融机构的。

　　在融资效率方面，相对于银行而言，民间融资的优势在于快捷，最快的一天之内就可放款，慢的也不会超过一周时间，而银行放款短则十天，半个月，多达一个月甚至几个月。

　　报告显示，经过一段时间的摸索，四川一些公司正试图整合“青岛五色土”和“洛阳浩亚达模式”，低调试水民间融资的“第三模式”目前已初见成效，目前四川“阳光化”运作“第三模式”的民间借贷中介机构已超过50家左右。

　　3

　　建议：规范运作最关键

　　四川奥鑫董事长彭仕忠向记者表示，不规范的民间借贷有很多危害，正因为这些危害，往往一提到民间借贷，很多人就会认为是地下钱庄，这实际是一种误解。因此民间借贷中介机构必须规范运作，树立良好的形象，以得到大众的认同。

　　那么，如何规范运作？“信用是这个行业的生命，因此，首先要自律。天使与魔鬼往往只有一步之遥。如果运作不规范，再好的模式也只是空谈。”刘方健建议继续加强四川的民间借贷投资者教育，帮助他们正确区分民间借贷、高利贷、高息贷、地下钱庄、非法集资；民间借贷从业者持证上岗。

　　王永其说，他十分担心出现不规范的机构把行业搞坏，因为一旦出现坏的个案，整个行业都会受到影响。为了规避可能存在的风险，必须坚持四个 “不能碰”的准则：首先是操作公司接受出借方和借款方双方委托，不吸收公众存款，资金禁止划入委托公司账户；第二不准向公司（企业）、单位、个人发放贷款；第三借款利息不得超过国家同期基准利率的4倍；第四不做虚假广告，接受社会监督。

　　四川奥鑫总理邓永华表示，有时有了好的项目没法立刻找到足够的资金，有时有了充足的资金找不到合适的借款者，如何使投资者的资金与借款者的资金需求得到及时的匹配就好考水平，这表明民间借贷中介机构必须提高财务技巧和运作能力，需要培养这方面的专业人才。