胶囊产业催生高端部落

       自国家明令空心胶囊生产严禁掺杂工业明胶后，对行业规范化发展无疑起到了明显的推动作用，产业多小散乱局面得到改善任何事情都有正反两个方面。或者可以这样说，“铬超标事件”的发生，倒逼我国空心胶囊行业的规范化发展快速提升。一方面，正规厂家的优质空心胶囊逐渐被下游药厂所青睐；另一方面，空心胶囊企业自身向规范、优质化发展的趋势更加明显，行业集约化进程提升，多小散乱局面得到改善。

     总体来看，空心胶囊行业未来的发展，要取决于社会对药品质量要求的提升，以及胶囊生产质量管理和技术标准的提升，也取决于药品生产企业对药品质量的高度重视。但空心胶囊生产设备及支撑技术的滞后，也将影响到行业的发展。

      结构性分化

       我国药用空心胶囊整体发展相对较慢，之前，胶囊行业主要呈现产能小、不规范、标准不一、厂家群落发展，但目前已开始出现分化，并有部分企业走向高端发展的整体局面。

      总体来看，目前国内空心胶囊产业开始逐渐两极分化——作坊式小企业的产品主攻中低端市场，企业发展形成群落，以低价格为主要竞争策略，其原料采购多为安徽丰源、包头等地的明胶，原料等级相对较低，企业管理相对不规范，且设备落后。而拥有高端产品的企业为销售和规模排名前5位的厂家，虽然生产线相对国际稍显落后，但自动化程度较以往有很大进步，原料多来自青海，甚至部分企业以进口明胶为主，主要依靠自身规模优势和品牌优势在高端市场展开竞争。

      2012年二季度“铬超标事件”的发生，对胶囊行业的升级起到了倒逼作用：一方面，国家要求进一步严格工业明胶的掺杂使用，同时明确食用明胶也不得再作为药用空心胶囊生产，这对行业规范化发展无疑起到了明显的推动作用，空心胶囊质量更有保障；另一方面，过去生产过程掺杂食用明胶的小厂家由于运营成本大幅度提升，大批不规范厂家经营效益快速下滑，而相对规范的厂家则伺机崛起。

      去年11月份在厦门召开的原料药交流会上，参展商透露的信息显示，进口明胶2012年4月的价格在4万元/吨左右，“铬超标事件”发生后价格上涨到8万元/吨，规范厂家空心胶囊出厂价格也提升了20%～30%以上，而且品牌胶囊订单还大量增加，可见下游制药厂家的心态已发生转变。

      据力凡胶囊总经理曹胜辉估算，目前全国胶囊需求量约为2000亿粒左右。从产能和销售金额方面看，山西广生胶囊、安徽黄山胶囊、江苏力凡胶囊、苏州胶囊以及青岛益青药用胶囊是行业领先企业，其中广生胶囊的产量在300亿粒左右、黄山胶囊为200亿粒左右，力凡胶囊为150亿粒左右、苏州胶囊为100亿粒左右，青岛益青不足100亿粒，5家企业合计的产量约占行业总产量的50%。

      据记者了解，在“铬超标事件”之前，前述5家企业实际上也都已经有新产能投资方面的规划，但大多为小规模增产，并未对行业形成冲击性，其中力帆胶囊扩产量最大，大约为40亿粒。

      存在多方掣肘

      据记者了解，目前空心胶囊仍维持在相对较高的价格水平上，高端进口原料空心胶囊价格达到120元/万粒左右。

       但曹胜辉认为，企业对空心胶囊今后的市场仍不乐观，预期在2013年二季度前后，价格将出现理性回调，主要原因是胶囊行业目前仍存在结构性产能过剩现象。

       相对于“铬超标事件”之前，空心胶囊价格提高主要是受下游药厂对胶囊要求提高的影响，致使品牌胶囊生产厂家订单量大增，供应量增加后，传导到上游的明胶需求量也相应增加，两方面因素共同作用，引致胶囊价格上涨。

      而在低端产品领域，原来掺杂使用食用明胶生产药用空心胶囊的厂家，尽管在“铬超标事件”之后有十多家厂被关停，但由于这些厂家基本是十多亿粒左右产能的小企业，对市场总产能的影响很小；剩余的110家企业中，有过半企业拥有批文但还没有产品入市，少部分自给自足，这造成全国在产厂家仅在60家上下；并且由于管理成本低以及低等级明胶原料价格相对便宜，行业技术门槛基本不存在。

      从长远来看，空心胶囊市场的竞争必然要走向规范化和高端化，尤其是铬超标事件发生后，药厂的心态已经发生了变化，虽然当下仍有厂家青睐于低端的空心胶囊产品，但毕竟空心胶囊相对于整个制药过程的成本占比并不算高，而且国家对药品安全和质量的重视已经上升到“十二五”规划的高度，未来包括空心胶囊在内的原辅材料的质量必然要上一个台阶。

      但是，空心胶囊行业的发展路径，或许并不不会如药品制造和流通领域那样，通过并购来实现集约化和规范化，故“市场倒逼”的自然淘汰现象可能会成为主流。

      另一行业发展的影响因素在于我国胶囊生产设备制造供应的缺失。据记者了解，美国空心胶囊技术全球领先，但其生产设备多为胶囊生产企业自行研制生产，基本不对外销售，且设计技术不愿外流。目前国内大部分厂家生产用设备采购源自加拿大，是美国产品的仿制品，国内暂没有成熟的厂家能够提供设备供应。而加拿大产设备近年来价格大幅提升，已经比5年前提高了2倍以上。由于胶囊市场相对较小，国内设备生产厂家也不愿投入研发成本。

      与此同时，部分大厂家在内的空心胶囊生产企业近5年来利润率很低，一些小厂家利润率虽高但总的盘子很小。这意味着，对企业要进行产业升级式的扩张形成障碍。扩张能力的不足，大厂家也没有并购小厂家的意愿。这也是当前包括很多大厂家在内的胶囊企业一条生产线的产能仅在3.5亿粒左右的主要问题所在。短期来看，这一缺陷还难以解决，将来或成为掣肘行业发展的最大难题。

来源：医药经济报   作者：杨俊坚